암호화폐 레버리지 생존 가이드 - 100배의 유혹과 공포
· 약 18분
"비트코인 100배 레버리지로 하루 만에 1,000만 원이 1억 됐어요!"
암호화폐 거래소는 최대 125배 레버리지를 제공합니다. 100만 원으로 1억 2,500만 원 규모 거래 가능. 비트코인 1% 상승하면 내 돈은 100% 늘어납니다.
하지만 **"순식간 청산의 공포"**를 아시나요? 비트코인 1% 하락하면 원금 전액 날아갑니다. 2021년 5월 단 하루에 40만 명 청산, 손실 100억 달러. 잠깐 화장실 가는 사이 파산합니다.
100배 레버리지는 투자가 아닙니다. 도박입니다. 생존 확률 0.1%. 하지만 알아야 피합니다.
1. 암호화폐 레버리지란?
정의
Crypto Leverage Trading
암호화폐 선물 거래소에서
최대 125배 레버리지
메커니즘:
증거금: 100만 원
레버리지: 100배
포지션: 1억 원
→ 비트코인 100개 상당
원리:
거래소가 99배 빌려줌
→ 실시간 청산
→ 24시간 거래
→ 초단기 변동성
특징:
주식 선물 레버리지: 6-7배
암호화폐 레버리지: 125배
→ 20배 더 위험
청산 속도:
주식: 하루 -10%로 청산
암호화폐: 1분 -1%로 청산
→ 대응 불가능
워런 버핏:
"암호화폐는 도박
거기에 레버리지는
광기다"
→ "가장 위험한 레버리지"
쉬운 비유
게임 아이템 100배 빌리기:
일반 투자:
비트코인 100만 원 매수
→ 10% 상승
→ 10만 원 수익
100배 레버리지:
100만 원으로 1억 원 포지션
→ 1% 상승
→ 100만 원 수익 (+100%) ✅
BUT:
1% 하락:
→ 100만 원 손실 (-100%)
→ 전액 청산 ❌
0.5% 하락:
→ 50만 원 손실
→ 마진콜
비트코인 변동성:
하루 5-10% 변동 일상
→ 100배는 몇 초 생존
교훈:
레버리지 100배 = 변동성 100배
비트코인 변동성 10%
→ 실제 변동성 1,000%
→ 생존 불가능
→ "극단의 도박"
주요 거래소
Binance, Bybit, OKX
Binance (바이낸스):
최대 레버리지:
125배 (과거)
현재: 20배로 제한 (규제)
특징:
- 세계 1위 거래소
- 최대 유동성
- 다양한 코인
- 낮은 수수료 (0.02%)
펀딩비:
8시간마다 정산
→ 0.01-0.1%
청산 수수료:
포지션의 0.5%
Bybit (바이비트):
최대 레버리지:
100배
특징:
- 선물 전문
- 높은 레버리지 유지
- 빠른 체결
- 데모 거래 제공
펀딩비:
8시간마다 정산
OKX:
최대 레버리지:
100배
한국 거래소:
업비트, 빗썸:
레버리지 거래 없음
→ 현물만
이유:
한국 규제
→ 파생상품 금지
→ 투자자 보호
해외 거래소 이용:
VPN 필요
→ 법적 그레이존
→ 신중 필요
규제 트렌드:
2023년 이후:
최대 레버리지 축소
→ 20-50배로 제한
→ 투자자 보호
but 여전히:
주식보다 10배 높음
→ 극도로 위험
→ "고레버리지 온상"
2. 청산 메커니즘
청산 가격 계산
Liquidation Price
롱 포지션 (매수):
진입: 비트코인 $50,000
증거금: $1,000
레버리지: 100배
포지션: $100,000
청산 가격:
$50,000 × (1 - 1/100)
= $50,000 × 0.99
= $49,500
즉:
$500 하락 (-1%)
→ 전액 청산 ❌
실제 여유:
수수료 0.5% 추가
→ 청산가 $49,750
→ $250 하락 (-0.5%) 시 청산
숏 포지션 (매도):
진입: $50,000
증거금: $1,000
레버리지: 100배
포지션: $100,000
청산 가격:
$50,000 × (1 + 1/100)
= $50,000 × 1.01
= $50,500
즉:
$500 상승 (+1%)
→ 전액 청산 ❌
레버리지별 청산률:
10배:
10% 움직임에 청산
25배:
4% 움직임에 청산
50배:
2% 움직임에 청산
100배:
1% 움직임에 청산
125배:
0.8% 움직임에 청산
비트코인 변동성:
평 균 일일:
5-10% 변동
급변 시:
10-30% 하루 변동
2021년 5월:
하루 -30%
→ 100배 레버리지 전멸
교훈:
100배는 분 단위 생존
→ 현실적 불가능
→ "청산까지 몇 분"
청산 프로세스
단계별 청산:
1단계: 마진콜 (80%)
포지션 손실 20%
→ 증거금 80% 남음
→ 경고 알림
→ 추가 입금 요청
예시:
증거금: $1,000
손실: $200
남음: $800
→ 마진콜
2단계: 강제 청산 (100%)
포지션 손실 100%
→ 증거금 0원
→ 자동 청산
→ 선택권 없음
과정:
시장가 매도
→ 즉시 체결
→ 최악의 가격
→ 손실 확정
3단계: 초과 손실 (드묾)
극단적 변동 시:
청산가 못 맞춤
→ 슬리피지
→ 증거금 초과 손실
→ 음수 잔고
거래소 대응:
보험 기금으로 메꿈
→ 개인 부담 없음 (대부분)
vs 주식 선물:
주식은 빚 남음
암호화폐는 거래소가 흡수
→ 차이점
실시간 청산 예시:
00:00 - 진입:
BTC $50,000
증거금: $1,000 (100배)
00:15 - 하락:
BTC $49,800 (-0.4%)
손실: $400
남음: $600
00:20 - 마진콜:
BTC $49,750 (-0.5%)
손실: $500
남음: $500
→ 경고 알림
00:23 - 청산:
BTC $49,500 (-1%)
손실: $1,000
남음: $0
→ 강제 청산 실행
총 소요: 23분
→ 화장실 다녀오면 파산
→ "실시간 청산"
펀딩비 (Funding Fee)
8시간마다 비용
개념:
무기한 선물:
만기 없음
→ 현물 가격과 괴리
→ 펀딩비로 조정
메커니즘:
선물 > 현물:
롱 포지션이 숏에게 지급
→ 과열 억제
선물 < 현물:
숏 포지션이 롱에게 지급
→ 과도 하락 방지
정산 시간:
00:00, 08:00, 16:00 (UTC)
→ 8시간마다
비율:
일반:
0.01% (8시간)
→ 0.03%/일
→ 연 10.95%
과열 시:
0.1% (8시간)
→ 0.3%/일
→ 연 109.5% ⚠️
극단 (2021년 5월):
0.5% (8시간)
→ 1.5%/일
→ 연 547.5% ❌
계산 예시:
포지션: $100,000 (100배)
펀딩비: 0.01%
8시간 비용:
$100,000 × 0.01%
= $10
하루 비용:
$10 × 3 = $30
1주일 비용:
$30 × 7 = $210
1개월 비용:
$30 × 30 = $900
증거금 대비:
$900 / $1,000 × 100
= 90%
즉:
한 달만 보유해도
→ 증거금 90% 소진
→ 장기 보유 불가능
과열 시 (0.1%):
하루 비용:
$100,000 × 0.1% × 3
= $300
1주일:
$300 × 7 = $2,100
→ 증거금의 210%
→ 1주일 못 버팀 ❌
교훈:
레버리지는 단기만
→ 몇 시간-하루
→ 펀딩비가 먹음
대응:
펀딩비 확인:
거래 전 체크
→ 0.05% 이상 주의
방향 맞추기:
펀딩비 받는 쪽 거래
→ 비용 절감
단기 집중:
8시간 내 청산
→ 펀딩비 회피
→ "시간이 적"
3. 크로스 vs 격리 마진
마진 모드
Cross Margin vs Isolated
크로스 마진 (Cross):
정의:
전체 잔고가 담보
→ 모든 포지션 공유
예시:
계좌 잔고: $10,000
포지션 A:
BTC $5,000 (50배)
→ 필요 증거금 $100
포지션 B:
ETH $3,000 (50배)
→ 필요 증거금 $60
총 증거금: $160
사용 가능: $9,840
장점:
청산 회피:
한 포지션 손실
→ 전체 잔고로 버팀
→ 청산 지연
예시:
포지션 A 손실 -$200
→ 전체에서 차감
→ 잔고 $9,800
→ 청산 안 됨
단점:
전액 날림:
한 포지션 폭망
→ 전체 잔고 소진
→ 다 날아감 ❌
예시:
포지션 A 폭등
→ 손실 -$10,000
→ 전액 청산
→ 포지션 B도 날림
격리 마진 (Isolated):
정의:
포지션별 독립 증거금
→ 각각 분리
예시:
계좌 잔고: $10,000
포지션 A:
BTC $5,000 (50배)
증거금: $1,000 할당
→ 독립
포지션 B:
ETH $3,000 (50배)
증거금: $1,000 할당
→ 독립
나머지: $8,000
→ 안전 자금
장점:
손실 제한:
포지션 A 청산
→ $1,000만 날림
→ 나머지 $9,000 보존 ✅
리스크 통제:
포지션별 관리
→ 전체 보호
단점:
빠른 청산:
할당 증거금만
→ 버티기 어려움
→ 청산 빠름
추가 입금:
수동으로 추가
→ 즉시 대응 필요
비교:
항목 | 크로스 | 격리
-----|--------|------
청산속도 | 느림 | 빠름
손실한도 | 전액 | 할당액
관리 | 자동 | 수동
위험 | 높음 | 낮음
권장 | 전문가 | 초보
권장:
초보자:
격리 마진 필수
→ 손실 제한
→ 전액 방지
고수:
크로스 마진 활용
→ 청산 회피
→ but 리스크 높음
일반인:
거래 자체 금지
→ 가장 안전
→ "격리가 안전"
4. 실전 사례
대량 청산 이벤트
2021년 5월 19일
역사상 최대 청산:
배경:
비트코인 랠리:
2021년 4월
→ BTC $64,000 (고점)
→ 레버리지 거래 폭증
→ 투기 과열
5월 19일 폭락:
00:00 - 시작:
BTC $46,000
→ 고점 대비 -30%
→ but 여전히 높음
08:00 - 급락:
BTC $40,000 (-13%)
→ 첫 번째 청산 시작
→ 100배 레버리지 전멸
12:00 - 폭락:
BTC $35,000 (-24%)
→ 대량 청산 가속
→ 50배 레버리지 청산
16:00 - 바닥:
BTC $30,000 (-35%)
→ 청산 폭포
→ 25배도 위험
하루 통계:
청산 인원:
약 40만 명
청산 금액:
$10B (100억 달러)
→ 12조 원
최대 단일:
$76M (900억 원) 청산
→ 기관 거래자로 추정
거래소별:
Binance:
$6B 청산
Bybit:
$2B 청산
OKX:
$1.5B 청산
레버리지별:
100배:
100% 청산 (전멸)
50배:
90% 청산
25배:
70% 청산
10배:
40% 청산
5배:
20% 청산
현물:
0% 청산 (생존) ✅
원인 분석:
1. 테슬라 비트코인 중단:
일론 머스크 트윗
→ 환경 이슈
→ 패닉 매도
2. 중국 규제:
암호화폐 채굴 금지
→ 공포 확산
3. 청산 폭포:
청산 매물
→ 가격 하락
→ 추가 청산
→ 악순환
4. 펀딩비 폭등:
0.5% 8시간
→ 비용 부담
→ 손절
피해 사례:
투자자 A:
초기: $100,000
레버리지: 100배
포지션: $10M
청산가: $45,900
→ 08:00 청산
→ 전액 손실 (-$100,000)
투자자 B:
초기: $50,000
레버리지: 50배
포지션: $2.5M
청산가: $43,000
→ 12:00 청산
→ 전액 손실 (-$50,000)
투자자 C (현물):
초기: $100,000
레버리지: 없음
하락 후: $65,000
→ 버티기 가능
→ 2개월 후 회복 ✅
교훈:
레버리지 = 청산
현물 = 생존
→ 명확한 차이
→ "역사적 청산"
개인 파산 사례
투자자 D (2021.4 - 2021.5):
4월 초:
자금: $50,000
BTC: $40,000
전략:
"더 오를 것"
→ 100배 레버리지
→ 롱 포지션
진입:
BTC $58,000
포지션: $5M (100배)
증거금: $50,000
1주일 후:
BTC $60,000 (+3.4%)
수익: $170,000 (+340%) ✅
심리:
"너무 쉽네?"
→ 추가 입금 $100,000
→ 전액 레버리지
5월 초:
BTC $64,000 (고점)
총 자산: $320,000
욕심:
"100만 달러 가자"
→ 레버리지 유지
→ 손절 안 함
5월 19일:
BTC $30,000 (-53%)
결과:
전액 청산
→ $320,000 → $0
→ 추가 빚 없음 (다행)
총 손실:
초기 투자: $150,000
청산: $150,000 전액
→ -100% ❌❌
만약 현물이었다면:
$150,000 → $70,000
손실: -47%
→ 버티면 회복 가능
차이:
레버리지: -100% (파산)
현물: -47% (회복 가능)
교훈:
1. 욕심:
340% 수익으로 만족 못 함
→ 파산
2. 손절 없음:
고점에서 정리 못 함
→ 청산
3. 추가 입금:
수익금 재투자
→ 위험 증폭
4. 레버리지 중독:
쉬운 수익에 중독
→ 통제 상실
워런 버핏:
"투자는 쉬워 보일 때
가장 위험하다"
→ "실제 일어난 일"
5. 레버리지 전략 (비추천)
초단기 스캘핑
고수 전용 (일반인 금지)
전략 (이론상):
타임프레임:
1-5분
레버리지:
최대 10배 (100배 절대 금지)
목표:
0.5-1% 수익
손절:
-0.3% 엄격
예시:
진입:
BTC $50,000
증거금: $1,000
레버리지: 10배
포지션: $10,000
목표가:
$50,500 (+1%)
수익: $100 (+10%) ✅
손절가:
$49,850 (-0.3%)
손실: $30 (-3%)
실전 문제:
1. 수수료:
진입: 0.02%
청산: 0.02%
펀딩비: 0.01% (8h)
→ 총 0.05%
→ $5
순익:
$100 - $5 = $95
2. 슬리피지:
변동성 크면
→ 목표가 못 맞춤
→ 실제 수익 -30%
3. 감정:
손절 못 함
→ -0.3% → -5%
→ 파산
4. 시간:
24시간 모니터링
→ 수면 부족
→ 판단력 저하
5. 승률:
60% 승률도
→ 40% 손실
→ 손실 크면 파산
성공률:
전문 트레이더: 5%
일반인: 0.1%
워런 버핏:
"단타는 도박
암호화폐 단타는
러시안 룰렛"
결론:
이론상 가능
→ 실전 거의 불가능
→ 하지 마라
→ "전문가도 실패"
헤지 전략
현물 보호 (유일한 용도)
상황:
비트코인 보유:
10 BTC
현재가: $50,000
→ 총 $500,000
우려:
단기 조정 예상
→ but 장기 보유 계획
→ 팔고 싶지 않음
헤지 방법:
선물 숏:
레버리지: 1배 (!)
포지션: $100,000 (20%)
→ 보수적 헤지
시나리오 A: -20% 하락
현물:
$500,000 → $400,000
손실: -$100,000
선물:
포지션: $100,000 숏
수익: +$20,000
순손실:
-$100,000 + $20,000
= -$80,000 (-16%)
vs 무헤지:
-$100,000 (-20%)
차이:
$20,000 방어 ✅
시나리오 B: +20% 상승
현물:
$500,000 → $600,000
수익: +$100,000
선물:
손실: -$20,000
순수익:
+$100,000 - $20,000
= +$80,000 (+16%)
vs 무헤지:
+$100,000 (+20%)
차이:
$20,000 포기
→ 기회비용
시나리오 C: -50% 폭락
현물:
$500,000 → $250,000
손실: -$250,000
선물:
수익: +$50,000
순손실:
-$250,000 + $50,000
= -$200,000 (-40%)
vs 무헤지:
-$250,000 (-50%)
차이:
$50,000 방어 ✅
주의사항:
1. 레버리지 1배만:
고레버리지 금지
→ 청산 위험
2. 부분 헤지만:
20-30%만
→ 전체 헤지 의미 없음
3. 단기만:
최대 2주
→ 펀딩비 부담
4. 격리 마진:
현물 보호
→ 청산 시 현물 보존
권장 대안:
그냥 팔기:
현물 매도
→ 헤지보다 간단
→ 비용 없음
→ 리스크 제로
교훈:
헤지도 위험
→ 필요 없으면 안 함
→ 보유만이 답
→ "보수적 헤지만"
6. 극단 리스크
변동성 폭발
Flash Crash
개념:
순간 폭락:
몇 분-몇 초 급락
→ 수십% 움직임
→ 청산 폭포
원인:
1. 대량 청산:
한 고래 청산
→ 가격 하락
→ 연쇄 청산
2. 유동성 부족:
주말/야간
→ 거래량 적음
→ 급락 쉬움
3. 조작:
고래 의도적
→ 청산 유도
→ 저가 매수
사례:
2021년 4월 18일:
13:00:
BTC $60,000
13:03:
BTC $52,000 (-13%)
→ 3분 만에
13:05:
BTC $58,000 (회복)
청산:
$2B (2조 4천억)
→ 3분에 청산
원인:
터키 암호화폐 금지
→ 패닉 매도
→ 청산 연쇄
피해:
100배 레버리지:
전멸 (청산가 $59,400)
50배:
대부분 청산
25배:
일부 청산
10배:
버팀 ✅
2017년 6월 21일 (GDAX):
ETH Flash Crash:
$319 → $0.10
→ 99.97% 폭락
→ 1초 만에
원인:
대량 시장가 매도
→ 유동성 고갈
→ $0.10에 체결
피해:
레버리지 전멸
→ 현물도 $0.10 매도
→ 거래소 롤백
교훈:
극단 변동성
→ 레버리지 치명적
→ 대응 불가능
대응:
1. 스탑로스 무용:
슬리피지 커서
→ 원하는 가격 못 맞춤
2. 청산 보장:
Flash Crash 시
→ 무조건 청산
3. 예방 불가:
예측 불가능
→ 피하기 어려움
결론:
레버리지 쓰면
→ Flash Crash에 노출
→ 언제든 전액 날림
→ "예측 불가"
거래소 리스크
FTX 사태 (2022)
배경:
FTX:
세계 2위 거래소
→ 샘 뱅크먼-프리드 운영
→ 신뢰 높음
레버리지 서비스:
최대 100배
→ 대량 자금 예치
2022년 11월 붕괴:
11월 6일:
유동성 문제 제기
→ 경쟁사 CZ 트윗
→ 의혹 확산
11월 8일:
대량 출금 시작
→ 뱅크런
→ 출금 중단
11월 11일:
FTX 파산 신청
→ $8B (10조) 부족
→ 고객 자금 횡령 발각
피해:
레버리지 투자자:
포지션 강제 청산
→ 환불 불가
→ 자금 동결
예시:
투자자 E:
FTX 계좌: $100,000
포지션: 50배 ($5M)
파산 후:
포지션 청산: $0
계좌 잔고: $0
→ $100,000 전액 손실 ❌
vs 현물 투자자:
일부 환불 (30%)
→ $30,000 회수
차이:
레버리지: $0
현물: $30,000
교훈:
1. 거래소 리스크:
거래소 파산
→ 자금 날림
→ 보상 없음
2. 규제 없음:
암호화폐는 무규제
→ 보호 장치 없음
3. 레버리지 우선 청산:
파산 시
→ 레버리지 먼저 날림
대응:
1. 최소 예치:
필요한 만큼만
→ 대량 예치 금지
2. 분산:
여러 거래소
→ 리스크 분산
3. 콜드 월렛:
현물은 개인 지갑
→ 거래소 리스크 제로
4. 레버리지 금지:
가장 안전
→ 하지 않기
워런 버핏:
"암호화폐 거래소는
규제 없는 카지노
칩은 언제든 사라진다"
→ "거래소도 위험"
7. 심리와 중독
레버리지 중독
도박 중독과 동일
증상:
1단계: 첫 성공
초기 행운:
100배 레버리지
→ 1일 +200%
→ "쉽네?"
도파민 폭발:
뇌 보상 회로 자극
→ 쾌감
→ 반복 욕구
2단계: 과신
연속 수익:
2-3회 성공
→ "내가 천재?"
→ 레버리지 증가
리스크 무시:
"청산 안 당해"
→ 방심
→ 손절 안 함
3단계: 첫 청산
전액 날림:
한 번에 -100%
→ 충격
→ but "운이 나빴어"
4단계: 복구 시도
본전 생각:
"딴 걸로 만회"
→ 더 큰 레버리지
→ 더 큰 손실
5단계: 중독
통제 불가:
"이번엔 다를 거야"
→ 반복 투자
→ 반복 청산
→ 파산
6단계: 파국
전 재산 날림:
대출까지 동원
→ 최후 베팅
→ 청산
→ 파산 + 빚
통계:
암호화폐 레버리지:
3개월 내 90% 파산
1년 내 99% 파산
vs 카지노:
슬롯머신 환수율 95%
레버리지 환수율 <10%
→ 레버리지가 더 나쁨
회복 불가:
한번 중독되면
→ 재발률 80%
→ 완치 어려움
실제 사례:
투자자 F (2021):
1월:
자금: $10,000
→ $50,000 (+400%)
2월:
$50,000 → $150,000 (+200%)
→ "내가 고수"
3월:
$150,000 → $300,000 (+100%)
→ 회사 퇴사
→ 전업 트레이더
4월:
$300,000 → $100,000 (-67%)
→ "일시적"
→ 계속 투자
5월:
$100,000 → $0 (-100%)
→ 5월 19일 청산
→ 전액 날림
6월:
대출 $50,000
→ 복구 시도
→ 1주일 만에 청산
결과:
$50,000 빚
→ 실직
→ 파산 신청
교훈:
중독은 파산
→ 접근 금지
경고 신호:
□ 매일 차트 확인
□ 밤잠 설침
□ 손실 후 더 투자
□ 주변 거짓말
□ 대출로 투자
□ "이번엔 다르다" 생각
□ 생활비로 투자
3개 이상 해당:
중독 위험 ⚠️
→ 즉시 중단
대응:
1. 접근 차단:
계좌 폐쇄
→ 앱 삭제
→ 재가입 금지
2. 전문 상담:
도박 중독 센터
→ 1336 (도박 중독 상담)
3. 주변 알림:
가족/친구에게
→ 감시 요청
워런 버핏:
"레버리지 중독은
코카인 중독과 같다
둘 다 파멸한다"
→ "중독 = 파산"
8. 생존 원칙 (그래도 한다면)
최소 리스크 전략
전문가 전용 (일반인 금지)
원칙 1: 레버리지 5배 이하
절대 한도:
최대 5배
→ 10배도 위험
→ 100배는 자살
이유:
비트코인 20% 변동 일상
→ 5배 = 100% 변동
→ 10배 = 200% 변동 (청산)
원칙 2: 증거금 5% 이하
전체 자산:
$100,000
레버리지 투자:
최대 $5,000 (5%)
나머지:
$95,000 안전 자금
→ 전액 날려도 생존
원칙 3: 손절 -10% 철저
진입 즉시 설정:
-10% 자동 손절
→ 예외 없음
레버리지 5배 기준:
-10% = -50% 손실
→ 증거금 절반
→ 감내 가능
원칙 4: 격리 마진 필수
크로스 마진 금지:
전액 날림 위험
→ 격리만 사용
원칙 5: 보유 시간 제한
최대 24시간:
장기 보유 금지
→ 펀딩비 회피
→ 변동성 회피
원칙 6: 승률 기대 금지
50% 승률도:
큰 손실 1회
→ 작은 수익 10회 날림
→ 순손실
원칙 7: 현물 우선
90% 현물:
장기 투자
→ 안전
10% 레버리지:
단기 투기
→ 전액 날려도 OK
원칙 8: 술 안 마신 상태
판단력 필수:
명확한 정신
→ 감정 통제
→ 기계적 실행
원칙 9: 수면 충분
최소 7시간:
피로하면 실수
→ 손절 못 함
→ 파산
원칙 10: 가족에게 공개
비밀 금지:
투명하게
→ 통제 가능
→ 중독 방지
체크리스트:
□ 레버리지 5배 이하?
□ 증거금 5% 이하?
□ 손절 -10% 설정?
□ 격리 마진?
□ 24시간 이내 청산?
□ 감정 통제 가능?
□ 수면 충분?
□ 가족에게 알림?
□ 비상금 95% 보유?
□ 대출로 투자 안 함?
10개 모두 Yes:
그래도 위험하지만
→ 최소한의 안전장치
9개 이하:
즉시 중단
→ 파산 확률 99%
하지만:
워런 버핏:
"10개 다 지켜도
레버리지는 위험
안 하는 게 최선"
찰리 멍거:
"레버리지로 돈 번 사람
거의 못 봤다"
결론:
생존 원칙 있어도
→ 안 하는 게 답
→ 하지 마라
→ "안 함이 최선"
9. 자주 묻는 질문
Q1: 소액이면 괜찮지 않나요?
질문:
"100만 원만 하면
날려도 아프지 않은데요?"
현실:
심리적 함정:
100만 원 시작:
→ 200만 원 수익 (+200%)
→ "더 넣자"
→ 500만 원 추가
→ 청산
→ 700만 원 손실 ❌
통계:
소액으로 시작한 사람
→ 90%가 추가 입금
→ 평균 손실 원금의 5배
실제 사례:
투자자 G:
계획: "100만 원만"
1주차:
100만 → 300만 (+200%)
2주차:
"500만 더 넣자"
→ 800만 투자
3주차:
청산
→ 800만 전액 손실
4주차:
"복구하자"
→ 대출 1,000만
→ 청산
결과:
1,000만 원 빚
→ 원래 계획 "100만"
→ 실제 손실 "1,000만"
중독 메커니즘:
첫 성공:
도파민 분비
→ "더!"
→ 통제 불가
소액의 함정:
"조금만 더"
→ 반복
→ 큰 손실
교훈:
소액도 위험
→ 중독 시작점
→ 접근 금지
워런 버핏:
"작은 불장난도
집을 태운다"
→ "소액도 위험"
Q2: 단타로 하면 안전하지 않나요?
질문:
"몇 분만 보유하면
청산 안 당하잖아요?"
현실:
변동성 극심:
비트코인 1분:
1-2% 변동 흔함
100배 레버리지:
1% 변동 = 청산
→ 1분도 못 버팀
Flash Crash:
1초에 10% 변동
→ 레버리지 전멸
→ 대응 불가
수수료 누적:
1회 거래:
진입: 0.02%
청산: 0.02%
→ 0.04%
하루 10회:
0.04% × 10 = 0.4%
한 달:
0.4% × 20 = 8%
→ 수수료만 8%
→ 수익 내기 어려움
감정 통제:
계획: "1분만"
손실: -$100
생각: "조금만 더 버티면"
→ 1분 → 10분 → 1시간
→ 청산 ❌
통계:
"단타만" 계획
→ 80%가 장기 보유로
→ 청산
슬리피지:
목표: +0.5% 익절
실제: +0.3% 체결
→ 수수료 -0.04%
→ 순익 +0.26%
하지만:
손절: -1% (계획 -0.5%)
→ 슬리피지로 더 손실
→ 손익비 불리
결론:
단타 도 위험
→ 통제 어려움
→ 하지 마라
→ "단타도 위험"
Q3: 전문가는 수익 내지 않나요?
질문:
"유튜버들은 돈 버는데
나도 배우면 되는 거 아닌가요?"
현실:
생존자 편향:
100명 시작:
90명 파산 (조용)
10명 생존 (떠벌림)
→ 생존자만 보임
실제 승률:
3년 생존: 1%
5년 생존: 0.1%
유튜버 수익:
거래 수익: 거의 없음
광고 수익: 주 수입
수강료: 진짜 수입
→ 거래는 쇼
실제:
거래로 손실
→ 유튜브로 벌충
→ "전문가" 코스프레
기관 투자자:
큰 펀드:
레버리지 1-2배만
→ 100배 안 씀
헤지펀드:
알고리즘 트레이딩
→ 수수료 우대
→ 개인 불가능
통계:
기관도 50%만 수익
→ 개인 5% 수익
→ 레버리지 쓰면 1%
시뮬레이션:
1,000명 시작:
100배 레버리지
1개월 후:
900명 파산
100명 생존
3개월 후:
990명 파산
10명 생존
1년 후:
999명 파산
1명 생존
그 1명:
"내가 고수" 착각
→ but 행운일 뿐
→ 2년차 파산
교훈:
전문가도 실패
→ 일반인은 불가능
→ 하지 마라
워런 버핏:
"레버리지 전문가는
아직 파산 안 한
초보자일 뿐"
→ "전문가도 못 함"
Q4: 돈 빨리 벌고 싶은데 대안은?
질문:
"레버리지 말고
빨리 버는 방법은?"
현실:
빠른 돈 = 위험:
진리:
수익 속도 = 위험 크기
→ 빠르게 = 위험하게
→ 안전하게 = 느리게
대안 (안전):
1. 본업 역량 강화:
연봉 인상
→ 연 20-50% 가능
→ 레버리지보다 확실
2. 부업:
프리랜서, 컨설팅
→ 월 200-500만
→ 리스크 제로
3. 현물 투자:
주식, 부동산
→ 연 5-15%
→ 안정적
4. 적금/예금:
연 3-5%
→ 원금 보장
→ 가장 안전
5. 자기계발:
교육, 자격증
→ 장기 수익
→ 복리 효과
잘못된 생각:
"한 방에 인생 역전"
→ 대부분 파산
→ 인생 나락
"남들은 쉽게 버는데"
→ 생존자 편향
→ 착각
올바른 생각:
"천천히 꾸준히"
→ 복리 효과
→ 10년 후 차이
계산:
레버리지 도전:
100만 원 시작
→ 99% 확률 파산
→ 1% 확률 1억
→ 기댓값: -99만 원
본업 + 부업:
100만 원 시작
→ 월 50만 저축
→ 10년 후 6,000만
+ 복리 → 약 8,000만
→ 확실한 수익
차이:
레버리지: -99만 (기댓값)
본업: +8,000만
→ 8,099만 차이
교훈:
빨리는 환상
→ 꾸준히가 답
→ 레버리지 금지
워런 버핏:
"부자 되는 비결은
빨리가 아니라
오래다"
피터 린치:
"한 방은 없다
매일 조금씩"
→ "천천히가 빠르다"
마치며: 암호화폐 레버리지의 교훈
핵심 정리
암호화폐 레버리지의 진실:
가장 위험한 레버리지:
100배 = 1% 변동에 청산
→ 수 분 생존
→ 생존률 0.1%
가장 중독성 강함:
쉬운 첫 수익
→ 도파민 폭발
→ 통제 불가
→ 파산
워런 버핏:
"암호화폐 레버리지는
금융 대량살상무기
똑똑한 사람도
광인으로 만든다"
찰리 멍거:
"암호화폐는 쥐약
레버리지는 청산가리"
레이 달리오:
"레버리지 100배는
투자가 아니라
자살이다"
→ "절대 금지"
실천 지침
암호화폐 레버리지 원칙:
원칙 1: 절대 금지
일반인은 100% 금지
→ 접근조차 하지 마라
원칙 2: 현물만
암호화폐 투자 시
→ 현물만 (레버리지 1배)
→ 장기 보유
원칙 3: 소액만
전 재산 5% 이하
→ 날려도 생존
→ 분산 투자
원칙 4: 중독 경계
3가지 이상 해당 시:
□ 매일 차트 확인
□ 밤잠 설침
□ 손실 후 더 투자
→ 즉시 중단
금지 상황:
❌ 100만 원이라도
❌ 단타만 한다며
❌ 소액부터 배우려고
❌ 유튜버 따라서
❌ 전문가 될 거라고
❌ 한 번만
❌ 복구하려고
❌ 돈 빨리 벌려고
→ 모든 상황 금지
대안:
✅ 현물 투자 (레버리지 없음)
✅ 본업 역량 강화
✅ 부업으로 추가 수입
✅ 자기계발
✅ 적금/예금 (원금 보장)
✅ 주식/부동산 (전통 자산)
→ 안전한 방법 많음
다음 포스트:
"레버리지 생존 전략"
→ 모든 레버리지 종합 정리
→ 언제 무엇을 써야 하는가
시작:
오늘부터
→ 레버리지 계좌 폐쇄
→ 앱 삭제
→ 현물만 투자
"암호화폐 레버리지는
투자가 아니라 도박
도박이 아니라 자살
절대 하지 마라
이것이 전부다"
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